金融衍生工具又稱“金融衍生產(chǎn)品”，是與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對應(yīng)的一個概念，指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價(jià)格隨基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的價(jià)格（或數(shù)值）變動的派生金融產(chǎn)品。
金融衍生工具有什么功能
1、轉(zhuǎn)化功能：轉(zhuǎn)化功能是金融衍生工具最主要的功能，也是金融衍生工具一切功能得以存在的基礎(chǔ)。通過金融衍生工具，能夠?qū)崿F(xiàn)外部資金向內(nèi)部資金的轉(zhuǎn)換、短期流動資金向長期穩(wěn)定資金的轉(zhuǎn)化、零散小資金向巨額大資金的轉(zhuǎn)化、消費(fèi)資金向生產(chǎn)經(jīng)營資金的轉(zhuǎn)化；
2、定價(jià)功能：定價(jià)功能是市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的客觀要求。在金融衍生工具交易中，市場參與者根據(jù)個人了解的市場信息和對價(jià)格走勢的預(yù)期，反復(fù)進(jìn)行金融衍生產(chǎn)品的交易，在這種交易活動中，通過平衡供求關(guān)系，能夠較為準(zhǔn)確地為金融產(chǎn)品形成統(tǒng)一的市場價(jià)格；
3、避險(xiǎn)功能：傳統(tǒng)的證券投資組合理論以分散非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)為目的，對于占市場風(fēng)險(xiǎn)50%以上的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)無能為力。金融衍生工具恰是一種系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移市場，主要通過套期保值業(yè)務(wù)發(fā)揮轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的功能。同時(shí)，從宏觀角度看，金融衍生工具能夠通過降低國家的金融風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，起到降低國家政治風(fēng)險(xiǎn)的作用。
金融衍生工具的特征有哪些
1、跨期性：金融衍生工具的合執(zhí)行時(shí)期都是在未來某一約定時(shí)刻，體現(xiàn)的是交易雙方對某一資產(chǎn)的未來走勢預(yù)測不同；
2、杠桿性：金融衍生工具交易大都使用保證金制度，交易者只需要支付少量的資金即可簽訂大額的合約；
3、聯(lián)動性：金融衍生工具的價(jià)格變動與基礎(chǔ)產(chǎn)品緊密聯(lián)系，而且通常具有先導(dǎo)性，常常被拿來判斷基礎(chǔ)產(chǎn)品的價(jià)格走勢；
4、高風(fēng)險(xiǎn)性：影響金融基礎(chǔ)產(chǎn)品價(jià)格的因素復(fù)雜多變，基礎(chǔ)產(chǎn)品未來價(jià)格的預(yù)測極為困難，以此為交易基礎(chǔ)的金融衍生工具盈虧很難預(yù)料。而金融衍生工具的高杠桿，更容易使得風(fēng)險(xiǎn)數(shù)以百倍的增長。
